2022年受多方面因素影响,国内乳制品上市公司的业绩增速都出现不同程度的放缓,2023年一季报显示,国内乳业消费仍处于弱复苏状态,因此外界也在关注乳制品市场的恢复进度。在近期举行的多场乳企业绩会或投资者会上,乳企普遍对后续市场恢复较为乐观,但记者也注意到,围绕技术创新和数字化的新一轮内卷也在提速。
乳业只是阶段性放缓
从乳制品行业公布的一季报的表现看,虽然伊利股份(600887.SH)、光明乳业(600597.SH)、新乳业(002946.SZ)等主要乳企的一季度的业绩保持较好的增长,但营收和净利润的增速依然较前几年有所放缓。
华鑫证券研报显示,2022年和2023年第一季度,乳制品行业营收为1401.2亿元和377.4亿元,同比增长11%和7.9%,归母净利润增速则为5.5%和3.7%。
业内普遍认为,乳业仍处于弱复苏状态,但今年以来,国内原奶价格持续下行,加上基础白奶需求的增加,也让市场产生了对乳业市场供给过剩和消费结构降级的担忧。
在近期举行的业绩会和投资者会上,乳企对于后续市场表现则较为乐观。
在5月31日举行的投资者大会上,新乳业董事长席刚透露,目前国内消费市场正在呈现一些新变化,一方面消费者的消费预期受到外部因素影响有所减弱;另一方面,消费者也变得更加务实和谨慎,部分消费需求被延后,在消费决策上也较为保守,希望“手有余粮”。
不过席刚认为,目前国内市场来看,消费者对品质生活的追求没有改变,对新鲜食品的需求依然在提升,因此乳品行业结构性升级机会仍存,新鲜乳品品类依然有较好成长机会。
伊利股份在业绩会上也透露,随着国内消费场景迅速恢复,消费力也在逐步恢复,并预计今年液奶会实现比2022年更快的增长,呈现逐步改善的趋势,预计今年收入和利润都能取得较快增长。
此外燕塘股份、光明乳业也在近期业绩会上对今年市场恢复给出了类似的预期,认为后续乳业市场需求会逐步复苏。
记者了解到,按照乳制品行业特性,一般从第二季度开始进入销售旺季,第二三季度的销售占比会更大,因此市场回暖情况还有待半年报进一步确认。
中国奶业协会副秘书长李栋透露,根据农业农村部食物营养所典型地区调研数据分析预测,在人均12000-20000美元这一阶段下,我国人均GDP每增加1000美元,人均奶类消费平均增长1.1公斤。以此计算,2025年到2030年,国内乳制品消费量相比于2021年还有696万吨和1200万吨增量空间。
在业内看来,虽然目前乳制品消费处于低谷期,但未必是坏事,当下原奶的低成本也有助于行业产品的进一步结构性升级。比如在上一轮2014年的行业低谷期中,常温酸奶品类异军突起,也成为目前乳企的核心产品之一。
独立乳业分析师宋亮告诉第一财经记者,目前国内乳制品消费市场面临阶段性饱和,行业处于弱复苏状态,这也导致国内奶源利用率降低,但这一变化对于低温鲜奶品类却有积极的帮助,特别是在低原奶成本下,有利于长保质期低温鲜奶产品发展,后者在三四线市场对传统常温奶产品产生一定程度的替代,加速乳企产品的结构性升级。
行业内卷转入技术层面
在过去很长一段时间内,国内乳制品市场竞争更多集中在品牌、渠道、价格等传统层面,随着产品同质化竞争的加剧,行业竞争也进一步深入。
第一财经记者注意到,业绩会上,各大乳企均表示将加快技术创新和数字化领域的布局力度,希望在产品研发上和运营效率上和竞争对手拉开差距。
在投资者大会上,新乳业公布了新5年的发展规划,希望从乳企转变成一家科技营养食品企业,并在当天宣布成立“分子力量”公司,后者将主要从事益生菌生物科技研发与应用。
席刚告诉第一财经记者,目前生物科技方面上创新主要在菌株和包装技术上,并希望通过生物科技的新应用,在未来的乳业竞争中建立起门槛,而科技研发也是新乳业未来5年发展战略中最主要的抓手之一。在他看来,目前国内乳品行业市场竞争强度本来就远超其他行业,因此需要在“夹缝中”以差异化求生存。
公开数据显示,目前伊利、新乳业等乳企每年新产品的收入贡献都在总收入的10%以上。但在业内看来,目前现有的乳制品产品中,从技术和营养的角度再提升的难度很大,但这也倒逼企业从基础营养提供者向专业营养方向转型。
与此同时,近期包括新乳业、蒙牛乳业、伊利股份、光明乳业都陆续公布了在数字化领域的新进展,数字化也成为乳企具备竞赛的新热点,因为其背后意味着更精准的洞察、更高的效率和更快的响应速度。
5月28日,蒙牛宣布在宁夏投建的全球首座全数智化工厂正式投产,与传统工厂相比,该工厂的包装效率提升了67%,坪效是其他工厂的2.06倍,劳动生产率提高近20倍。新乳业则在5月31日宣布将打造数字孪生工厂,通过数字化驱动运营,来降低成本、提升效率。光明乳业也在近期业绩会上透露,将在2023年加快运用数字化技术推动产业的转型升级和管理变革,建立数字化管控平台,打造智慧牧场、智慧工厂、智慧物流等。
宋亮告诉第一财经记者,乳业的数字化竞争主要体现在供应链体系、物流体系和数字化销售和营销体系三方面。目前乳制品行业面临的阶段性过剩,本质上是总供求之间衔接不紧密的问题,数字化的应用对产业的衔接起到重要的作用。毕竟在当前市场环境下,过去粗放的发展模式已经难以为继,未来行业发展将更加精细化,这也是下一个阶段企业间竞争的重点之一。